Hausse du taux directeur : combien ton hypothèque variable augmente ?
Au Québec, la Banque du Canada a relevé son taux directeur de 0,25 point le mercredi 28 octobre 2026, pour le porter à 2,50 %. Pour une hypothèque variable ajustable de 400 000 $ à 3,95 %, amortie sur 25 ans, le versement passe de 2 093 $ à 2 148 $ par mois : +54 $ par mois, +653 $ par année. La Banque invoque une inflation plus élevée et plus persistante que prévu : l'IPC avoisine 3 % depuis avril et devrait monter à environ 3,5 % d'ici la fin de l'année, avec le risque que les prix élevés de l'énergie se propagent aux autres prix.
La décision a été annoncée le mercredi 28 octobre 2026, à 9 h 45 (heure de l'Est), avec le Rapport sur la politique monétaire. Les économistes étaient divisés : un sondage Reuters mené du 21 au 23 octobre montrait 19 économistes sur 34 qui prévoyaient une hausse à 2,50 %, alors que le Conseil de politique monétaire de l'Institut C.D. Howe recommandait plutôt le maintien à 2,25 %.
Calcule ton propre scénario en 30 secondes : entre ton solde, ton taux actuel et ton amortissement restant dans notre calculateur d'hypothèque au Québec, puis refais le calcul avec un taux augmenté de 0,25 point. La différence entre les deux versements, c'est ton vrai risque du 28 octobre.
La Banque du Canada va-t-elle vraiment hausser son taux le 28 octobre 2026 ?
Oui : la Banque l'a fait le 28 octobre 2026, à 9 h 45, relevant son taux de 0,25 point à 2,50 % — son premier changement depuis la baisse du 29 octobre 2025. Ce qui était vérifié avant l'annonce : le taux directeur était à 2,25 % depuis la baisse du 29 octobre 2025, la Banque l'avait maintenu à ce niveau le 2 septembre 2026, et l'inflation de septembre 2026 avait atteint 3,1 % au Canada comme au Québec, juste au-dessus de la fourchette cible de 1 % à 3 %. L'essence explique une grande partie de la hausse : +27,8 % sur un an au Canada.
Les deux lectures s'affrontaient. Lecture « hausse », celle que la Banque a retenue : une inflation totale au-dessus de 3 % et des prix de l'énergie élevés risquaient de propager les hausses de prix aux autres biens et services. Lecture « maintien » : sans l'essence, l'inflation n'était que de 2,2 % en septembre, et les mesures d'inflation fondamentale ont reculé. La prochaine décision après celle-ci est déjà fixée : le 9 décembre 2026. Notre page permanente prochaine décision de la Banque du Canada suit le calendrier et le taux en vigueur, et notre article sur la décision du 9 décembre 2026 explique ce qui se jouera ensuite.
De combien ton versement variable augmente-t-il si le taux monte de 0,25 point ?
Pour une hypothèque à paiements ajustables, compte environ 14 $ de plus par mois par tranche de 100 000 $ de solde, pour chaque hausse de 0,25 point, à taux et amortissement comparables à l'exemple ci-dessous. Le tableau est calculé avec la composition semestrielle canadienne, un amortissement restant de 25 ans et un taux de départ de 3,95 % — un exemple chiffré, pas une offre de prêteur.
| Solde restant | À 3,95 % | À 4,20 % (+0,25) | À 4,45 % (+0,50) | Hausse mensuelle (+0,25) |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 $ | 523 $ | 537 $ | 551 $ | +14 $ |
| 200 000 $ | 1 047 $ | 1 074 $ | 1 101 $ | +27 $ |
| 300 000 $ | 1 570 $ | 1 611 $ | 1 652 $ | +41 $ |
| 400 000 $ | 2 093 $ | 2 148 $ | 2 203 $ | +54 $ |
| 500 000 $ | 2 617 $ | 2 685 $ | 2 753 $ | +68 $ |
Deux précisions qui changent tout. Premièrement, plus ton amortissement restant est long, plus la hausse mensuelle est forte, parce que les intérêts pèsent plus lourd au début. Deuxièmement, la hausse se répète : deux hausses de 0,25 point d'ici le printemps, un scénario évoqué par une partie des économistes sondés, coûteraient environ 110 $ de plus par mois sur un solde de 400 000 $, soit plus de 1 300 $ par année.
Et si ton hypothèque variable est à paiements fixes, qu'est-ce qui change ?
Ton versement ne bouge pas, mais sa composition oui : une plus grande part part en intérêts et une plus petite part rembourse ton capital. Sur un solde de 400 000 $, le premier mois d'intérêts passe d'environ 1 306 $ à 3,95 % à environ 1 388 $ à 4,20 % — environ 82 $ de plus en intérêts et 82 $ de moins en capital, dès le premier mois, sans que ton paiement change d'un sou.
Le risque a un nom : le taux déclencheur. C'est le taux à partir duquel ton paiement fixe ne couvre plus que les intérêts, puis même plus les intérêts entiers. L'Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC) avertit qu'à ce point, les intérêts impayés s'ajoutent au solde : c'est l'amortissement négatif, ton hypothèque recommence à grossir. Chaque hausse de 0,25 point te rapproche de ce seuil si tu es déjà serré. Vérifie ton point de déclenchement dans ton contrat.
Ta marge de crédit hypothécaire et tes autres dettes variables bougent-elles aussi ?
Oui, et souvent plus vite que l'hypothèque. Une marge de crédit hypothécaire est presque toujours à taux variable, indexée sur le taux préférentiel de ton prêteur. Ce taux préférentiel s'établissait à 4,45 % avec un taux directeur à 2,25 % ; la hausse de 0,25 point du 28 octobre le fait normalement passer à 4,70 %, et les intérêts d'une marge utilisée de 100 000 $ passent de 371 $ à 392 $ par mois, en intérêts seulement : +21 $ par mois, +250 $ par année.
Pour les cartes de crédit, rien ne change le 28 octobre — mais si tu paies 20 % et plus sur une carte pendant que tu t'inquiètes d'un +0,25 % sur ton hypothèque, l'ordre des priorités est inversé. Notre guide pour négocier le taux de ta carte de crédit avec un script te donne les phrases exactes à utiliser au téléphone.
Ton hypothèque est à taux fixe : es-tu à l'abri ?
Pendant ton terme en cours, oui, entièrement : ton taux et ton versement sont verrouillés jusqu'au renouvellement, peu importe la décision du 28 octobre. Le risque se déplace simplement dans le temps — il t'attend au renouvellement, au taux du marché de ce jour-là. C'est exactement le choc calculé dans notre guide du renouvellement hypothécaire 2026 au Québec.
Autre effet souvent raté : les nouveaux taux fixes suivent les rendements obligataires, qui ont déjà monté à l'automne 2026. Si tu magasines un achat ou un renouvellement rapproché, une préapprobation qui verrouille un taux a une vraie valeur, hausse ou pas le 28 octobre.
Que faire concrètement avant et après l'annonce du 28 octobre ?
D'ici la prochaine décision, le 9 décembre, trois gestes qui prennent moins d'une heure. Un : note ton type d'hypothèque (variable ajustable, variable à paiements fixes ou fixe), ton solde et ton taux actuel — ces trois chiffres sont sur ton relevé ou ton portail bancaire. Deux : calcule ton versement à +0,25 et à +0,50 point avec notre calculateur d'hypothèque et vérifie que ton budget l'absorbe ; pour voir la marge qu'il te reste après la paie, croise le résultat avec le calculateur de paie nette au Québec. Trois : si tu es à paiements fixes, trouve ton taux déclencheur dans ton contrat.
Le scénario réalisé est la hausse. Paiements ajustables : prévois le nouveau montant dès le versement suivant, les prêteurs ajustent en général leur taux préférentiel dans les jours qui suivent. Paiements fixes : demande à ton prêteur ton nouvel échéancier d'amortissement ; un petit remboursement anticipé ou une légère hausse volontaire du paiement peut te garder loin du taux déclencheur pour quelques dizaines de dollars par mois.
Exemple chiffré maison : un couple de Longueuil, solde de 400 000 $
Prenons un cas complet, calculé pour cet article. Solde : 400 000 $. Taux variable ajustable actuel : 3,95 %. Amortissement restant : 25 ans. Versement actuel : 2 093 $ par mois. Le scénario réalisé le 28 octobre est la hausse de 0,25 point : taux à 4,20 %, versement à 2 148 $, soit +54 $ par mois et +653 $ sur 12 mois. (Un maintien aurait laissé le versement inchangé, à 2 093 $.) Scénario deux hausses d'ici le printemps (4,45 %) : versement à 2 203 $, soit +110 $ par mois et +1 314 $ sur 12 mois.
La leçon : l'écart total entre les scénarios vaut environ 110 $ par mois pour ce couple. Si ton budget absorbe le pire cas du tableau, la décision du 28 octobre est une nouvelle, pas un stress — et c'est ce test, pas une prédiction, qui devrait décider si tu changes quelque chose.
Questions fréquentes
Quel est le taux directeur actuel de la Banque du Canada ?
Le taux directeur est de 2,50 % depuis la hausse de 0,25 point du 28 octobre 2026 — il était à 2,25 % depuis la baisse du 29 octobre 2025, après sept maintiens consécutifs. La prochaine annonce est le mercredi 9 décembre 2026 à 9 h 45 (heure de l'Est), la dernière décision de l'année.
De combien augmente une hypothèque variable de 400 000 $ si le taux monte de 0,25 point ?
Avec un amortissement restant de 25 ans et un taux qui passe de 3,95 % à 4,20 %, le versement mensuel d'une hypothèque à paiements ajustables passe d'environ 2 093 $ à 2 148 $ : +54 $ par mois, soit environ +653 $ par année. Règle pratique : environ 14 $ de plus par mois par tranche de 100 000 $ de solde, par hausse de 0,25 point.
Mon hypothèque variable est à paiements fixes : mon versement va-t-il augmenter ?
Non, pas automatiquement. Ton versement reste le même, mais une plus grande part sert à payer les intérêts et une plus petite part rembourse le capital. Le danger est le taux déclencheur : quand ton paiement ne couvre plus les intérêts, les intérêts impayés s'ajoutent au solde (amortissement négatif). Demande à ton prêteur à quel taux se situe ton point de déclenchement.
Le taux préférentiel des banques va-t-il monter en même temps que le taux directeur ?
En général, oui : les grandes banques ajustent leur taux préférentiel dans les jours qui suivent une décision de la Banque du Canada, habituellement du même montant. Avec un taux directeur à 2,50 % depuis le 28 octobre 2026, le taux préférentiel passe normalement de 4,45 % à 4,70 %. Les hypothèques variables et les marges de crédit indexées sur le taux préférentiel suivent le mouvement.
Une hausse du taux directeur change-t-elle quelque chose pour une hypothèque à taux fixe ?
Pas pendant ton terme : ton taux et ton versement sont verrouillés jusqu'au renouvellement. L'effet se fera sentir au renouvellement, au taux du marché à ce moment-là. Par contre, les nouveaux taux fixes offerts aujourd'hui bougent déjà avec les rendements obligataires, qui ont monté à l'automne 2026 — une préapprobation avec taux verrouillé peut donc valoir de l'argent même avant l'annonce.
Quand aura lieu la prochaine décision de la Banque du Canada après le 28 octobre 2026 ?
Le mercredi 9 décembre 2026, à 9 h 45 (heure de l'Est), selon le calendrier officiel de la Banque. C'est la dernière des huit décisions prévues en 2026. Après la hausse du 28 octobre, tous les regards se tournent vers décembre, avec en main les données d'inflation d'octobre publiées à la mi-novembre.
Sources officielles
- Banque du Canada — Annonce du taux directeur du 28 octobre 2026
- Banque du Canada — Maintien du taux directeur à 2,25 % (2 septembre 2026)
- Agence de la consommation en matière financière du Canada — Gérer votre argent lorsque les taux d'intérêt augmentent
- Agence de la consommation en matière financière du Canada — Intérêt des hypothèques
- Institut de la statistique du Québec — Indice des prix à la consommation (septembre 2026)
- Banque du Canada — La Banque relève le taux directeur de 25 points de base, à 2,5 % (28 octobre 2026)